Segue nossa tabela mensal, com os rendimentos dos fundos imobiliários. A partir deste mês, por sugestão de alguns leitores, separamos as amortizações em uma outra coluna, ficando mais fácil identificar o que é rendimento real.
Continuem dando sugestões, são muito importantes para o desenvolvimento do trabalho.
|
Código
|
Valor Cota
|
Rendim.
|
% a.m.
|
Data Base
|
Data
Pagam.
|
|
ABCP11
|
7,94
|
0,05530
|
0,696%
|
31/01/12
|
07/02/12
|
|
AEFI11
|
99,65
|
0,90000
|
0,903%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
ALMI11B
|
2.736,84
|
14,15966
|
0,517%
|
31/01/12
|
13/02/12
|
|
BBFI11B
|
3.804,70
|
33,29486
|
0,875%
|
31/01/12
|
15/02/12
|
|
BBRC11
|
129,60
|
0,39453
|
0,304%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
BBVJ11
|
109,03
|
0,86469
|
0,793%
|
31/01/12
|
08/02/12
|
|
BCFF11B
|
103,30
|
0,79720
|
0,772%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
BRCR11B
|
129,99
|
0,83300
|
0,641%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
CNES11
|
111,75
|
0,86358
|
0,773%
|
20/01/12
|
30/01/12
|
|
CSBC11
|
1.078,00
|
8,00000
|
0,742%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
CXCE11B
|
1.688,48
|
11,51082
|
0,682%
|
31/01/12
|
15/02/12
|
|
CXTL11
|
1.097,06
|
2,93946
|
0,268%
|
31/01/12
|
15/02/12
|
|
DOVL11
|
984,27
|
14,56758
|
1,480%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
DRIT11B
|
979,79
|
4,91861
|
0,502%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
EDFO11B
|
228,03
|
1,46313
|
0,642%
|
31/01/12
|
10/02/12
|
|
EURO11
|
193,50
|
1,40000
|
0,724%
|
31/01/12
|
15/02/12
|
|
FAED11B
|
124,00
|
1,02757
|
0,829%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
FAMB11B
|
3.683,98
|
16,01117
|
0,435%
|
31/01/12
|
13/02/12
|
|
FCFL11B
|
1.045,00
|
8,30000
|
0,794%
|
17/01/12
|
24/01/12
|
|
FEXC11B
|
114,00
|
1,12086
|
0,983%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
FFCI11
|
1,74
|
0,01267
|
0,728%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
FIIP11B
|
154,15
|
2,84237
|
1,844%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
FLMA11
|
1,75
|
0,01220
|
0,697%
|
13/01/12
|
20/01/12
|
|
FLRP11B
|
955,20
|
8,80000
|
0,921%
|
31/01/12
|
17/02/12
|
|
FMOF11
|
121,80
|
0,70000
|
0,575%
|
31/01/12
|
17/02/12
|
|
FPAB11
|
327,60
|
2,40000
|
0,733%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
FVPQ11
|
42,60
|
1,17892
|
2,767%
|
06/01/12
|
14/01/12
|
|
GWIC11
|
171,03
|
0,96378
|
0,564%
|
31/01/12
|
07/02/12
|
|
HCRI11B
|
187,00
|
1,82153
|
0,974%
|
30/01/12
|
06/02/12
|
|
HGBS11
|
1.706,50
|
12,50000
|
0,732%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
HGJH11
|
1.156,90
|
8,10000
|
0,700%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
HGLG11
|
1.182,00
|
8,00000
|
0,677%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
HGRE11
|
1.579,40
|
10,60000
|
0,671%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
HTMX11B
|
247,37
|
2,42982
|
0,982%
|
31/01/12
|
07/02/12
|
|
JSIM11
|
993,66
|
6,33950
|
0,638%
|
31/01/12
|
23/02/12
|
|
JSRE11
|
1.019,37
|
8,62057
|
0,846%
|
31/01/12
|
23/02/12
|
|
KNRI11
|
1.242,00
|
7,00000
|
0,564%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
MAXR11B
|
1.050,00
|
6,11737
|
0,583%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
MBRF11
|
1.045,00
|
8,75000
|
0,837%
|
06/01/12
|
13/01/12
|
|
MSHP11
|
620,00
|
3,74489
|
0,604%
|
13/01/12
|
24/01/12
|
|
MSLF11B
|
776,16
|
5,13000
|
0,661%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
NSLU11B
|
139,63
|
1,36932
|
0,981%
|
31/01/12
|
07/02/12
|
|
PQDP11
|
1.241,50
|
8,49351
|
0,684%
|
31/01/12
|
17/02/12
|
|
PRSV11
|
1.145,00
|
8,47000
|
0,740%
|
11/01/12
|
20/01/12
|
|
RBAG11
|
33,53
|
0,42523
|
1,268%
|
31/01/12
|
07/02/12
|
|
RBCB11
|
995,96
|
9,10841
|
0,915%
|
02/01/12
|
09/01/12
|
|
RBGS11
|
95,74
|
0,75375
|
0,787%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
RBPD11
|
104,32
|
0,67959
|
0,651%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
RBPR11
|
77,48
|
0,90000
|
1,162%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
RBRD11
|
69,52
|
0,35500
|
0,511%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
RCCS11
|
987,59
|
2,40000
|
0,243%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
SCPF11
|
2,99
|
0,07593
|
2,539%
|
13/01/12
|
20/01/12
|
|
SHPH11
|
490,00
|
2,62000
|
0,535%
|
05/01/12
|
13/01/12
|
|
TRNT11B
|
200,00
|
1,24606
|
0,623%
|
13/01/12
|
20/01/12
|
|
TRXL11
|
108,85
|
0,78500
|
0,721%
|
13/01/12
|
24/01/12
|
|
VRTA11
|
109,67
|
0,89302
|
0,814%
|
31/01/12
|
15/02/12
|
|
WMRB11B
|
983,32
|
1,67009
|
0,170%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
|
WPLZ11B
|
83,50
|
0,83333
|
0,998%
|
13/01/12
|
20/01/12
|
|
XPGA11
|
95,34
|
0,68000
|
0,713%
|
31/01/12
|
14/02/12
|
Tabela de amortizações:
|
Código
|
Amortização
|
|
RBAG11
|
3,63636
|
|
RBPR11
|
2,50000
|
Abraços.
Boa informação!
ResponderExcluirAbços
ITM
Com relação WPLZ11B, a tendência é aumentar os redimentos pela valorização de mercado:
Excluir1-Só 5% das lojas vagas.
2-Criação e substituição de consumidores do entorno mais adeptos ao schopping.
3-Tendência das lojas, bancos e farmacias locais, por sobrevivência se transferem para o Plaza, o simplemente fecharem (menor concocrrência).
4-Novos apartamentos.
5-Cinema.
Sds
Daniel Loth
RB Capital Renda I – FIIP11B
ResponderExcluirApresentou um 'yield'(% a.m.) muito bom esse mês; mas... O aluguel do imóvel 'Ambev' é pago anualmente no mês de janeiro. Significa que foi um més atípico. Vamos nos lembrar, no final do ano, se será interessante comprar cotas desse fundo para beliscar esse rendimento extra.
Rodrigo; mais do que seu já tão elogiado trabalho, você está propiciando um forum pra gente trocar ideias, o que eu acho muito bom.
Um abraço a todos.
Walter.
Bem lembrado Walter.
ResponderExcluirE no caso do MAXR11B a diferença é ainda muito maior porque a distribuição real fundo já está em 0,91% ao mês, só que aparece nas tabelas mensais somente 0,58% porque as Lojas Americanas que loca 6 imóveis do fundo paga a diferença entre o percentual do faturamento e o aluguel mínimo contratual só de 6 em 6 meses (em fevereiro e em agosto de cada ano).
Se distribuirmos o pagamento destes 2 "reforços" ao longo dos demais meses somados ao reajuste do IGPM que ocorreu em 31 de janeiro veremos que o fundo já está com um yield mensal de 0,91% (que é a maior renda de aluguel de todos os fundos atualmente)
E aqui fica a dica: O próximo pagamento do fundo já vem com com o ajuste do mês de fevereiro e a correção do IGPM!!!
É preciso sempre parabenizar o louvável e abnegado trabalho do Rodrigo, que posta essa planilha consolidando dados que se encontram dispersos e sem similar na net.
ResponderExcluirInteressante notar que mesmo com as reduções de aluguel obtidas através de liminar, o NSLU11B apresenta um DY 0,91% e o HCRI11B 0,97%.
Isso serve, de certa forma, como resposta aos cometários irônicos do "Investindo Futuro" e "Anônimo" feitos no início de dez/2011.
De fato, existem notícias de que o Hospital Nossa Senhora de Lourdes e o Hospital da Criança (que é do mesmo grupo) estão passando por dificuldades financeiras e, naturalmente vão fazer de tudo para reduzir os seus gastos para equilibrar sua balança financeira, inclusive buscar os seus "direitos" na justiça.
Quem tem imóveis alugados, e até mesmo quem não tem, sabe da eterna briga entre locadores e locatários e mesmo assim a maioria dos investidores aplica em imóveis.
Seria muita infantilidade acreditar que, ao aplicar nos FII, seria diferente.
A aplicação ideal de altos retornos e isenta de riscos não existe a não ser no mundo do faz-de-conta. Até mesmo a, tão sonhada por muitos, aposentadoria (oficial e privada) de vez em quando nos assusta com novas regras e novos redutores.
Sempre que vou comprar um FII ou qualquer outro ativo faço uma investigação da situação da empresa, o que é muito fácil hoje em dia com a internet, e no caso do NSLU e HCRI não foi diferente e, para quem ainda não percebeu, quando um grupo (hospital, faculdade, ou o que for) resolve vender seu imóvel para passar a pagar aluguel desse mesmo imóvel já é um sinal de que ele está precisando de caixa.
Mas isso é apenas um dos fatores a ser analisado e não pode ser, isoladamente, motivo para não investir nele (afinal estamos numa aplicação de risco), mas apenas deve ser levado em consideração na hora de calcular o custo/benefício.
Não sei se o NSLU e HCRI vão falir, o que espero que não aconteça, mas mesmo assim o imóvel pertence ao FII e não fará parte da eventual massa falida e poderá ser alugado a outro empreendimento ou mesmo vendido e rateado entre os donos das cotas como previsto no seu regimento.
Um abraço a todos.
Excelente trabalho, meu amigo. No mês anterior eu havia lhe pedido RBGS11 e, além de já encontrar aqui, me deparo também com CNES11, que estava no meu radar. Ou seja, o blog está dando show!
ResponderExcluirSó tenho a elogiar a nobre iniciativa do Rodrigo por disponibilizar essas informações. Parabéns e boa sorte.
ResponderExcluirJosé,
ResponderExcluirMuito boa lembrança. Riscos existem em qualquer investimento. Obrigado pela visita.
Andre,
Obrigado pelo incentivo. Sugestões são sempre bem-vindas.
Obrigado
Rodrigo
Olá!
ResponderExcluirGostaria de saber o que é Amortização?
Qual seu efeito? Ele é abatido? Somado?
O que significa e da onde vem e porquê?
Helisson, a amortização ocorre quando o fundo, em geral por ter vendido um dos imóveis (ou parte dele) que compõem a carteira, em vez de adquirir novo imóvel, decide ratear esse valor da venda, depois de abatidas as despesas, entre os condôminos.
ResponderExcluirOu seja, o fundo está "devolvendo" (portanto amortizando) uma parte do capital que cada aplicador investiu no empreendimento.
Cumpre notar que, esses valores não representam renda do seu capital investido, mas tão somente a devolução de seu próprio dinheiro, com eventual lucro na venda já citada. Por isso muitos frequentadores do blog pediram ao Rodrigo que separasse esse valor dos rendimentos, pois poderia dar aos menos avisados a falsa impressão de que um determinado FII estaria pagando uma rentabilidade bem maior que a média nacional e induzindo esse investidor a erro.
O normal é a amortização ser uma coisa eventual, a não ser em determinados fundos, como o RBAG11 e outros, que já tem tempo certo para acabar e a amortização de cotas prevista nos seus regimentos para certos tipos de cotistas chamados em geral de "seniores".
Particularmente, prefiro não aplicar nessa modalidade, já que o seniores são privilegiados em detrimento dos demais cotistas, para os quais são oferecidas as cotas em oferta pública.
Se eu tiver errado em alguma coisa, por favor me corrijam.
Sds.,
José,
ResponderExcluirObrigado pela colaboração na resposta ao Helison.
Rodrigo
meu sonho era compra SCPF11..mas ninguem quer vender!..hehe..deve ser um fundo exclusivo..td mes ele rende por volta de 2% e nao desvaloriza..gostaria de saber oq eles fazem para ter um rendimento dessa magnitude..
Excluirabraços a todos
e parabens ao idealizador desse blog que abdica de tempo para colher e consolidar todos esses dados para nos..
Quero parabenizar o criador deste blog ele e uma ferramenta de grande utilidade
ResponderExcluirOlá amigo, sou novato no meio dos investidores blogueiros, gostei muito do seu blog ja que é relacionado ao assunto que mais to interessado a saber a respeito no momento que é fundos imobiliarios, tenho acompanhado e estou seguindo desde já, estou começando meus investimentos agora nesse mes, rumo a independencia financeira, rs abraço.
ResponderExcluirConfirmando que o rendimento real médio de MAXR11B está acima de 0,9%, saiu o valor da distribuição de fevereiro que vai ser de 2,2%:
ResponderExcluirFII MAX RET (MAXR - MB) - DISTRIBUICAO DE RENDIMENTO
(07/02) FII MAX RET (MAXR - MB) - Distribuicao de Rendimento
DR: Rodrigo Costa Mennocchi
A Brazilian Mortgages, na qualidade de administradora do Fundo de Investimento
Imobiliario Max Retail, enviou a seguinte informacao:
"O rendimento definitivo no mes de Dezembro/2011 foi de R$ 22,1916018 por cota,
o que corresponde a 2,21916018% e sera distribuido aos cotistas em 14/02/2012,
com base na posicao em 07/02/2012, ficando ex-rendimento em 08/02/2012.
Lembrando que o credito em conta corrente sera efetuado desde que os dados
cadastrais estejam completos."
"Declaramos que o FII MAX RET se enquadra no inciso III do Art. 3o da Lei
11.033."
Norma: A partir de 08/02/2012, cotas ex-rendimento.
http://www.bmfbovespa.com.br/renda-variavel/download/Rentabilidade_MAXR11B.pdf
Excluir0,9 de rendimento real médio? so se for de valorizaçao de cota..pq de aluguel ele ta fraco
Parabenizo o criador desse site. Muito util para quem aplica, para quem quer aplicar, e para quem quer comparar com outros tipos de aplicações.
ResponderExcluirPossuo na minha carteira de fundos imobiliarios algumas cotas. Sempre no inicio do mes entro nesse blog, e já tenho uma ideia de quanto irei receber de rendimentos.
Só que esse mes veio um pouco confuso, pois tem data de recebimento em janeiro e fevereiro. Como o caso de FEXC11B,FFCI11, SHPH11 entre outros.
"Investidor Imobiliário" e "Em busca da independência financeira", muito obrigado pelo apoio e pela visita.
ResponderExcluir100% aluguéis, obrigado pela informação.
Guilherme, as postagens são sempre com base no primeiro dia útil de cada mês, e registra os últimos rendimentos anunciados. Por isso, os rendimentos anunciados no decorrer de janeiro, estão nesta tabela, assim como os anunciados no dia 31.
Obrigado,
Rodrigo
Olá, Rodrigo! Sou mais um a agradecer pelas informações postadas. Voltarei também pelos ótimos comentários que prometem trazer muita informação boa. Em geral é muito difícil encontrar informações "mastigadas" sobre FIIs.
ResponderExcluirAbs,
Thiago
Caro Rodrigo,
ResponderExcluirA planilha desse mes de fevereiro está aparecendo com orientação vertical (e não horizontal, como deve ser).
Edilson,
ResponderExcluirIsso está acontecendo somente no Internet Explorer. Como uso o Chrome, não havia percebido. Vou pesquisar para tentar descobrir e corrigir.
Obrigado,
Rodrigo
Estou comparando as rentabilidades dos FII´s para tentar montar uma carteira com cerca de 10 fundos.
ResponderExcluirA partir de quanto no DY vale o investimento? E vendo pelo acumulado de 2011...alguns com mas de 100%..esses deveriam (vendo pela rentabilidade passada), estar em qualquer carteira certo?
Desculpem se estou falando muita besteira...más para ser novato ainda preciso aprender muito!
Valeu!
Olá Rodrigo. Iniciei uma página no meu blog para fazer resenhas sobre os fundos imobiliários. Te convido para conhecer e, principalmente, enriquecer o conteúdo com o seu conhecimento sobre os FII. http://bastidoresdabolsa.blogspot.com/p/resenhas-fii.html
ResponderExcluirAbraço
Ola !
ResponderExcluirSou novata em materia de CRIs.
Estava olhando o site da Ouroinvest, Hotel Maxinvest,MAXR11B e a rentabilidade e publicada como esta abaixo.
Seu site me parece mais realistico.
Podem me orientar qual a rentabilidade real mensal desta CRI Maxinvest ?
Porque publicam daquele jeito ? Da a impressao que e a galinha dos ovos de ouro...Total de Renda e Distribuição/Cota 2,43, de acordo com o site da Maxinvest
Renda/Cota equivalente à operação das unidades hoteleiras em dezembro 0,93
Renda/Cota equivalente ao lucro com a venda dos imóveis em janeiro 1,50
Distribuição/Cota equivalente à amortização parcial das cotas 0,00
Total de Renda e Distribuição/Cota 2,43
Consultores:
Brazilian Capital e Hotel Invest Canteras & Associados
Administradora e Estruturadora:
Brazilian Mortgages
Receita
Boa tarde,
ExcluirVamos às suas dúvidas:
O FII Hotel Maxinvest é um fundo imobiliário e não uma CRI.
Segundo relatório mensal do fundo, o Fundo Imobiliário Hotel Maxinvest foi criado, em 2007, com intuito de aproveitar a recuperação do mercado hoteleiro da cidade de São Paulo, que se previa ocorrer nos anos subsequentes. Efetivamente, o aumento na distribuição da renda dos hotéis e a valorização das unidades hoteleiras garantiram ao investidor do Maxinvest uma das melhores rentabilidades do mercado durante os quatro anos da sua existência. Seguindo a estratégia original, o Fundo Maxinvest inicia agora um longo ciclo de desinvestimento com o objetivo de realizar o lucro com venda dos flats, obtido em razão da valorização destas unidades hoteleiras. Essa estratégia será desenvolvida de maneira lenta e gradual, procurando maximizar o ganho final dos cotistas.
Ou seja, este fundo está em fase de desinvestimento, ou seja, esta vendendo alguns imóveis da carteira e devolvendo o capital investido aos cotistas com o eventual lucro advindo da operação de venda (que seriam aqueles R$1,5 referente à renda/cota equivalente ao lucro com venda de imóveis). O rendimento do cotista então é composto por duas variáveis: renda da operação dos hotéis e
As CRIs são papéis lastreados em recebíveis imobiliários provenientes de financiamentos imobiliários e geralmente indexados a um índice de correção (IGPM, TR, etc.) acrescido de um prêmio. Estes papéis são destinado a Investidores Qualificados (pessoas que possuam investimentos financeiros em valor superior a R$300.000,00)
Se precisar de mais informações, é só entrar em contato:
rozana.ventura@ourinvestprivate.com.br
11-40814542
Um grande abraço!
AVM,
ResponderExcluirObrigado pelo convite e parabéns pela iniciativa. Pretendo participar, sim.
Obrigado,
Rodrigo