Segue a tabela atualizada dos rendimentos, considerando a data de 1º de agosto. Como de costume, ressalto o fato dos rendimentos dos fundos RBAG11 e RBPR11 estarem acrescidos da amortização de cotas.
Código
|
Valor Cota
|
Rendim.
|
% a.m.
|
Data Base
|
Pagamento
|
ABCP11
|
7,84
|
0,06720
|
0,857%
|
29/07/11
|
05/08/11
|
ALMI11B
|
2.050,78
|
13,21338
|
0,644%
|
29/07/11
|
11/08/11
|
BBFI11B
|
3.152,88
|
32,01109
|
1,015%
|
29/07/11
|
15/08/11
|
BBVJ11
|
103,20
|
0,80000
|
0,775%
|
29/07/11
|
08/08/11
|
BCFF11B
|
103,50
|
0,79279
|
0,766%
|
07/07/11
|
14/07/11
|
CSBC11
|
1.194,50
|
5,50000
|
0,460%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
CXCE11B
|
1.380,00
|
0,000%
| |||
EDFO11B
|
203,67
|
1,32461
|
0,650%
|
29/07/11
|
10/08/11
|
EURO11
|
186,62
|
1,36000
|
0,729%
|
29/07/11
|
15/08/11
|
FAED11B
|
129,00
|
0,98094
|
0,760%
|
07/07/11
|
14/07/11
|
FAMB11B
|
3.183,95
|
16,04398
|
0,504%
|
29/07/11
|
11/08/11
|
FCFL11B
|
1.045,00
|
8,30000
|
0,794%
|
18/07/11
|
25/07/11
|
FEXC11B
|
114,40
|
0,84603
|
0,740%
|
07/07/11
|
14/07/11
|
FFCI11
|
1,68
|
0,01152
|
0,685%
|
07/07/11
|
15/07/11
|
FIIP11B
|
140,51
|
0,98107
|
0,698%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
FLMA11
|
1,55
|
0,01150
|
0,742%
|
14/07/11
|
21/07/11
|
FLRP11B
|
1.096,20
|
8,80000
|
0,803%
|
29/07/11
|
19/08/11
|
FMOF11
|
94,41
|
0,59000
|
0,625%
|
29/07/11
|
17/08/11
|
FPAB11
|
297,75
|
2,25000
|
0,756%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
GWIC11
|
155,63
|
1,36987
|
0,880%
|
29/07/11
|
05/08/11
|
HCRI11B
|
281,90
|
2,25985
|
0,802%
|
13/07/11
|
20/07/11
|
HGBS11
|
1.539,00
|
11,00000
|
0,715%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
HGJH11
|
1.093,90
|
8,10000
|
0,740%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
HGLG11
|
1.081,90
|
8,10000
|
0,749%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
HGRE11
|
1.390,20
|
9,80000
|
0,705%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
HTMX11B
|
241,15
|
2,84728
|
1,181%
|
29/07/11
|
05/08/11
|
KNRI11
|
1.221,99
|
7,00000
|
0,573%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
MAXR11B
|
1.049,99
|
5,92800
|
0,565%
|
07/07/11
|
14/07/11
|
MSHP11
|
794,98
|
3,19000
|
0,401%
|
14/07/11
|
25/07/11
|
NSLU11B
|
209,13
|
1,76361
|
0,843%
|
29/07/11
|
05/08/11
|
PABY11
|
170,00
|
0,12391
|
0,073%
|
03/08/11
|
16/08/11
|
PQDP11
|
1.226,70
|
8,30000
|
0,677%
|
29/07/11
|
19/08/11
|
PRSV11
|
1.169,99
|
7,94000
|
0,679%
|
12/07/11
|
21/07/11
|
RBAG11
|
65,08
|
6,91805
|
10,630%
|
29/07/11
|
05/08/11
|
RBPR11
|
91,76
|
3,24000
|
3,531%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
RBRD11
|
66,64
|
0,35340
|
0,530%
|
29/07/11
|
12/08/11
|
SCPF11
|
3,41
|
0,06261
|
1,836%
|
14/07/11
|
21/07/11
|
SHPH11
|
423,05
|
2,31000
|
0,546%
|
07/07/11
|
15/07/11
|
TRNT11B
|
175,00
|
1,20136
|
0,686%
|
13/07/11
|
20/07/11
|
TRXL11
|
105,00
|
0,77000
|
0,733%
|
15/07/11
|
25/07/11
|
WPLZ11B
|
101,00
|
0,83333
|
0,825%
|
13/07/11
|
20/07/11
|
Obrigado a todos, pelos comentários e pelas visitas.
Boa tarde
ResponderExcluirBelo trabalho. Pode me explicar pelo qual o fundo RBAG11 tem desvalorizado e o que é amortização?
Obrigado
Rodrigo,
ResponderExcluirPor quê FEXC11B caiu tanto o rendimento?
MacMobile,
ResponderExcluirAlguns Fundos Imobiliários possuem prazo definido, mais ou menos como um "prazo de validade". Quando todo o valor for amortizado, o fundo se extingue. Nestes casos, com o passar do tempo, há a diminuição do Patrimônio Líquido.
Rodrigo
Alguns fundos imobiliários estão oferecendo pontos de entrada para compras que há tempos não se via. Vamos a alguns exemplos:
ResponderExcluir- HCRI11B: no preço de fechamento a R$ 280,30, e com aluguel de R$ 2,26, está pagando 0,80% a.m.;
- BCFF11B: passada a euforia inicial, o preço bateu praticamente no valor de lançamento - R$ 100,81 - e continua pagando seus R$ 0,84 de aluguel;
- NSLU11B: com preço de R$ 206,50, e aluguel de R$ 1,76, paga yield de 0,85% a.m.
Deve haver outras oportunidades no mercado. Basta pesquisar e ficar atento!
É isso aí!
Um grande abraço, e que Deus os abençoe!
Guilherme,
ResponderExcluirObrigado pela visita e pelo comentário. As oportunidades tem aparecido, mesmo.
Heavy Metal,
Pra falar a verdade não tive tempo de pesquisar. As coisas estão bem corridas ultimamente. E logo em tempos de liquidações...
Queda do rendimento do FEXC11B...
ResponderExcluirNão sou especialista no assunto, mas venho aplicando em FII a algum tempo e já li muitos artigos sobre o assunto, inclusive os textos do HC Investimentos, que sempre recomendo (veja este link http://hcinvestimentos.com/fundos-imobiliarios/), mas depois de aplicar e "quebrar a cara" algumas vezes, tenho criado minhas próprias diretrizes e aconselho todos a fazerem o mesmo, ou seja: estudar tudo sobre o assunto, ler todos os comunicados e regulamentos dos fundos, para criar os seus paradigmas.
Eu tenho alguns, que tem sido úteis para mim, mas como já disse, cada um tem que adaptar à sua realidade.
São eles:
1 - Prefiro fundos de "Imóveis Reais" (que os rendimentos são mais constantes) aos de Recebíveis Imobiliários (que oscilam de acordos com os negócios realizados pelo fundo), que é o caso do FEXC11B.
2 - Quanto maior o numero de inquilinos menor o risco de inadimplência (os de shoppings são um exemplo).
3 - Imóveis comerciais são mais estáveis do que residenciais, e mais fáceis de cobrar.
4 - Observar se os prédios, apesar de terem muitas salas, não estão todas alugadas para poucos (ou um só) inquilinos, que pode provocar uma grande queda no rendimento num fim de contrato.
5 - Grandes empresas, como Petrobras, Banco do Brasil, CEF, etc, são ótimos pagadores de aluguéis, mas também podem pagar bons advogados para negociar (para baixo) a renovação dos contratos.
6 - Faculdades/Hospitais são bons pagadores, mas tratam-se de áreas sensíveis para serem cobradas/despejadas num caso de inadimplência ainda que involuntária.
7 - Cuidado com os fundos de tempo certo para acabar, pois temos a ilusão de um bom rendimento, mas na verdade o que estamos recebendo é amortização do nosso próprio capital.
8 - Antes de comprar um fundo, olhar o histórico de rendimentos distribuídos, para não se enganar com uma grande renda eventual em geral ocorrida por venda de algum ativo.
9 - Cuidado com os fundos com rendimento exatamente igual todos os meses, em geral trata-se de rendimento garantido, que dura na maioria dos casos de 36 a 48 meses e server para atrair investidores por ocasião do lançamento - nesse caso comparar com o rendimento real, se divulgado.
10 - Prefiro fundos que divulgam relatórios mensais, pois nos mantém atualizados sobre a situação do fundo e demonstra transparência.
11 - Apesar de todas as restrições citadas, procuro comprar um pouco de cada fundo menos "simpático" para diluir o risco.
Um abraço a todos
José de França.
José de França,
ResponderExcluirMuito obrigado pela excelente contribuição.
Rodrigo
José de França e Rodrigo, vocês 2 poderiam fazer uma lista com os FII que se encaixam na sua diretriz.
ResponderExcluirConcordo plenamente com elas, ser alugado por inquilino só é roubada, o ideal é ser shopping ou predio comercial de várias empresas. O risco fica baixo e o fluxo de caixa garantido!
Estive comparando o quanto receberíamos de R$/cota comparado a poupança e todos perdem pra poupança.
ResponderExcluirTô fora.
Rodrigo,
ResponderExcluirSó faltou colocar um Excel com o acumulado desde o inicio do seu trabalho...
Abraço
Anônimo,
ResponderExcluirEssa planilha está praticamente pronta. Desde o início do ano. Falta somente deixá-la em uma formatação mais agradável.
Obrigado pela participação e sugestão.
Opa, alguma previsão para os resultados de Setembro?
ResponderExcluirObrigado, Felipe Lopes.
Felipe,
ResponderExcluirVou publicar ainda hoje.
Obrigado.
Obrigado :D
ResponderExcluirA data base do ativo "WPLZ11B" está errada.
ResponderExcluirTrocar de 13/04/11 para 13/07/11.
Skarllot,
ResponderExcluirMuito obrigado pelo aviso.
Rodrigo